目前通货膨胀率为 5.4%，为 1992 年以来的最高水平，英国人必须找到一种方法来维持他们的储蓄。在高通胀时期，人们可能会发现很难让他们的收入达到退休后的水平。
养老金咨询和服务公司 Buck 的负责人 Ian Burns 讨论了通货膨胀对养老金领取者和老年人的潜在影响和后果。
他说：“通货膨胀的主要风险是你退休时最后一个底池的购买力受到侵蚀，并且可能会在退休后继续受到侵蚀。
“重要的不是你退休收入的多少，而是你能用它买什么。因此，对于固定缴款成员来说，思考如何保护他们的罐子的购买力免受通货膨胀的影响是非常重要的。
“个人通常不会注意到逐月物价上涨对其购买力的影响，但持续通胀超过他们的储蓄回报可能会产生巨大影响。
“现金回报多年来一直处于低水平，尽管通胀已反弹至数十年来未见的水平，但近期并未发生实质性变化。”
伯恩斯先生解释说，在过去，人们很容易对高通胀的风险感到自满，但他认为能源价格等因素的大幅上涨将把通胀问题推回 2022 年的首要议程。
他补充说，对于固定收益养老金计划，雇主承担通货膨胀风险，以及利率和寿命风险。
然而，那些拥有固定福利养老金的养老金领取者并没有完全摆脱通货膨胀的困境。
他们的一部分福利通常与通货膨胀率挂钩，最高可达 2.5%。当前的通货膨胀率通常高于这些上限，这意味着可以降低他们养老金收入的购买力。
伯恩斯先生还为那些在高通胀时期为退休储蓄的人提供了一些实用的建议。
他说：“影响你退休底池的两大因素是你投入了多少，以及你如何投资。两者都将取决于您的投资时间范围和了解您未来的收入需求。
“在应对养老基金储蓄通胀时，贡献一定比例的工资非常重要。然后，您的养老金缴款将随着工资增长而增加，在您的整个职业生涯中，这可能高于通货膨胀。
“此外，在收到年度加薪时增加供款将使退休储蓄更加可口，因为对您日常消费能力的直接影响将减少。”
人们必须通过通货膨胀证明他们的储蓄，伯恩斯先生解释了如何做到这一点。
他说：“精明的投资者通常已经制定了对冲通胀影响的计划，即使主要驱动因素是选择雇主养老金计划提供的投资基金。
“这些人通常在多元化的资产组合中持有长期养老金计划或 ISA 储蓄，旨在提供高于通胀的实际回报。基金选择将包括对股票、房地产或基础设施资产的投资。
“权衡是接受增加的损失风险和短期市场波动，因此投资者的时间范围仍然是一个重要因素。
“对于那些有能力进行10年及以上长期投资的人来说，股票通常被视为一种自然资产类别，在寻求产生高于通胀的回报时进行投资。”
伯恩斯先生解释说，每月定期投资而不是一次性大笔投资可以帮助缓解股权投资增加的波动性。
他建议，股票提供的股息也可能具有吸引力，并且应该随着通货膨胀而增长。富时 100 指数的股息收益率目前约为 3.2%。
伯恩斯先生总结道：“其他持有实物资产的基金，如房地产和基础设施，提供与通货膨胀相关的合同收入，也可能有助于对抗通货膨胀并提供股票多元化。
“对于那些接近退休并希望确定年金的人（现在是少数，大多数人采取灵活的退休方式），选择与通胀挂钩的年金将有助于保护退休收入的实际价值。”